INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE

Pourquoi les investisseurs intelligents soutiennent-ils les entreprises socialement responsables?

Aider le monde tout en aidant votre portefeuille? C’est possible. Si vous vous préoccupez des enjeux sociaux et environnementaux, l’investissement socialement responsable* est une façon pour vous de joindre l’acte à la parole et de voir vos placements obtenir de meilleurs résultats à long terme.

L’investissement socialement responsable (ISR) était au départ un moyen d’investir selon nos valeurs personnelles, mais il offre aussi des avantages intrinsèques de gestion des risques que l’investissement traditionnel ne peut égaler.

Aujourd’hui, l’ISR n’est pas une forme d’investissement de niche. En fait, selon une étude réalisée par l’Association pour l’investissement responsable, l’IRS au Canada en 2017 dépassait les 2 billions de dollars. Ce qui veut dire que l’investissement responsable représente un peu plus de la moitié (50,6 %) de l’industrie canadienne de l’investissement, en hausse par rapport à 37,8 % en 2017, et cette croissance devrait se poursuivre.

Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable?

Essentiellement, l’ISR consiste à considérer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l’achat des actions, obligations et autres actifs. En tenant compte d’enjeux environnementaux comme les changements climatiques et les pénuries d’eau, de questions sociales comme les inégalités entre les sexes et des enjeux liés à la gouvernance d’entreprise comme la diversité au sein du conseil d’administration, les investisseurs peuvent soutenir, au moyen de leurs investissements, des causes qui leur tiennent à coeur.

Les actifs contenus dans un portefeuille d’ISR ou un fonds ISR peuvent varier considérablement selon la stratégie de sélection adoptée par la firme ou le spécialiste qui gère ces placements.

Nous avons conçu le Fonds ISR Mylo en nous fondant sur les valeurs des milléniaux canadiens, qui représentent la majorité de nos utilisateurs. Les entreprises faisant partie de ce fonds peuvent changer, mais elles sont toujours sélectionnées pour leur soutien des quatre enjeux fondamentaux de protection de l’environnement, de développement durable*, de diversité des genres au sein de la direction de l’entreprise et de responsabilité sociale de l’entreprise.

L’ISR peut-il améliorer les performances de votre portefeuille?

Par le passé, les analystes associaient souvent l’ISR à un rendement plus faible. Cependant, les recherches, notamment une analyse portant sur de nombreuses études, indiquent que le rendement des ISR peut en fait excéder celui des investissements réguliers, et ce, pour une raison fondamentale : les entreprises qui tiennent compte des facteurs ESG réduisent leurs risques à long terme.

Donc, si vous croyez que le fait de se préoccuper de l’environnement ou de promouvoir l’égalité peut s’avérer coûteux pour une entreprise et, au final, entraîner un rendement plus faible pour un investisseur, c’est peut-être parce que vous n’envisagez pas la question dans une perspective à long terme.

Pourquoi l’ISR est-il un investissement intelligent?

Imaginez deux usines qui fabriquent des boîtes. Nous les appellerons BonneBoîte et MéchanteBoîte et présumerons qu’elles ont une part de marché et des tendances de ventes similaires.

MéchanteBoîte n’offre pas à ses employés un salaire de subsistance. Elle déverse illégalement des déchets industriels dans une rivière. De plus, sa machinerie est ancienne et ne respecte pas les normes en matière de sécurité.

Chez BonneBoîte, les employés de l’entreprise bénéficient d’un salaire concurrentiel et d’un programme complet d’avantages sociaux. Les boîtes sont fabriquées à 80 % de matières recyclées, dans une usine récemment rénovée qui fonctionne à l’énergie solaire.

Quelle entreprise vous semble-t-elle être le meilleur investissement? Est-ce que MéchanteBoîte est vraiment en position pour un succès à long terme?

Qu’est-ce qui va arriver si ses employés font la grève pour obtenir un salaire juste et que la production est stoppée pendant un mois? Qu’est-ce qui se passera si un employé se blesse sur la vieille machinerie et poursuit l’entreprise? Et si le gouvernement découvre que l’entreprise pollue la rivière et lui impose de lourdes amendes? Et si la pollution de la rivière se retrouve dans l’eau potable d’une ville avoisinante? Ou si les médias publient la nouvelle et que l’histoire devient virale? Est-ce que les clients arrêteraient d’acheter des boîtes de MéchanteBoîte? Les investisseurs commenceraient-ils à vendre leurs actions de MéchanteBoîte? Est-ce que le cours de l’action chuterait?

En adoptant une approche socialement responsable aujourd’hui, une entreprise comme BonneBoîte peut en fait gérer les risques de multiples façons. En respectant l’environnement et ses employés, BonneBoîte peut éviter d’importants frais juridiques, de réglementation et de désinvestissement. En établissant de meilleures relations avec ses clients et ses actionnaires, BonneBoîte peut se forger une réputation d’investissement intelligent.

De plus, comme la demande pour de l’ISR est en pleine croissance, les entreprises socialement responsables (comme notre exemple fictif BonneBoîte) deviennent de plus en plus attrayantes aux yeux des investisseurs. Enfin, ça signifie que les Canadiens qui investissent dans des fonds d’ISR aujourd’hui en récolteront les fruits dans l’avenir.

L’ISR n’est pas seulement une façon d’aider le monde, c’est aussi une façon intelligente d’investir, point final.

 


 

*Glossaire

Investissement socialement responsable (ISR) : Toute stratégie d’investissement conçue pour atteindre un équilibre entre les gains financiers personnels et le bien commun, social et environnemental, dans son ensemble.  Le terme ISR est parfois utilisé de façon interchangeable avec les termes investissement éthique, investissement durable et investissement vert, mais, en fait, toutes ces stratégies cherchent à avoir un impact positif sur le monde.

Développement durable : Approche du développement économique visant à équilibrer les besoins présents et futurs, en n’épuisant pas les ressources naturelles de la planète.

Gouvernance d’entreprise : Manière dont une entreprise gère son leadership, ses plans d’action et ses mécanismes de contrôle interne, comme la transparence comptable et les pratiques commerciales éthiques, notamment la façon dont est gérée la rémunération des hauts dirigeants, la corruption, les pots-de-vin, les lanceurs d’alerte, la diversité au sein du conseil d’administration et la gestion de crise.

 


 

Avis de non-responsabilité : Les opinions émises dans cet article ne constituent pas un conseil financier. Veuillez vous adresser à votre professionnel des services financiers pour savoir si l’ISR est une option qui vous convient.